BORSADA BAŞARININ KİLİDİ: RİSK-ÖDÜL ORANI VE %2 KURALI
Borsada kazananlarla kaybedenleri birbirinden ayıran temel bir fark vardır: Risk yönetimi. Birçok kişi yatırım yaparken yalnızca ne kadar kazanabileceğine odaklanır, oysa asıl önemli olan kaybı sınırlayabilmektir.
Borsa dünyasında unutulmaması gereken şu sözü her zaman akılda tutmalıyız:
“Önemli olan haklı olup olmadığınız değil, haklı olduğunuzda ne kadar kazandığınız ve haksız olduğunuzda ne kadar kaybettiğinizdir.” – George Soros
Bu söz, bizi yatırım dünyasında başarıya götürecek en kritik kavramlardan biriyle tanıştırıyor: Risk-ödül oranı.
 |
| Zarar Etmeden Borsa Öğrenmek: Risk Yönetiminin Altın Kuralları |
SERDAR’IN YATIRIM SERÜVENİ
Serdar, borsaya yıllardır ilgi duyan bir yatırımcıydı. Kimi zaman güzel kazançlar elde etse de çoğu zaman kazandığını geri veriyordu. İşlem geçmişine baktığında kazanç ve kayıplarının bir denge oluşturmadığını fark etti. Bir gün yatırım forumlarında dolaşırken bazı yatırımcıların sürekli olarak "risk-ödül oranı" kavramından ve "işlem başına sermayenin %2’sinden fazla risk alınmaması gerektiğinden" bahsettiklerini gördü.
İlk başta bu kadar disiplinli bir yaklaşım ona zor geldi. Ancak sürekli dalgalanan bir performans grafiği yerine, düzenli ve kontrollü bir stratejiyle işlem yapma fikri aklına yattı. Artık Serdar, her işlemde riske edeceği miktarı sınırlamaya ve kazanacağı miktarı buna göre belirlemeye karar verdi.
RİSK-ÖDÜL ORANI NEDİR ?
Risk-ödül oranı, yapacağınız bir işlemde riske edeceğiniz miktarla kazanmayı hedeflediğiniz miktar arasındaki orandır.
Örneğin, bir hisse senedinde 1000 TL'lik zarar durdur seviyeniz ve 2000 TL'lik kar hedefiniz varsa risk-ödül oranınız 1'e 2'dir. Bu şu anlama gelir: Bir kez kazandığınızda iki kez kaybetme hakkınız olur. Dolayısıyla uzun vadede bu oran, disiplinli uygulandığında sizi kazançlı çıkarabilir.
RİSKİ SINIRLA: %2 KURALI
Yatırım dünyasında yaygın olarak kabul edilen temel kurallardan biri de her işlemde toplam portföyünüzün yalnızca %2’sini riske etmektir.
Yani eğer toplam sermayeniz 100.000 TL ise bir işlemde en fazla 2000 TL kaybetmeyi göze almalısınız. Bu sınırı aşmak, duygusal kararların önünü açar ve sermayenizi hızla tüketmenize neden olabilir.
Bu kuralı uygulamak, zararların portföyünüzü yok etmesini engeller. Ayrıca sizi panik satışlarından, aşırı özgüvenden ve yıkıcı kayıplardan korur.
BÜYÜK YATIRIMCILARDAN ÖĞÜTLER
Yatırım dünyasının en büyük isimleri de riskin önemini her fırsatta dile getirir.
Warren Buffett der ki: "Risk, ne yaptığını bilmediğin zaman ortaya çıkar."
Paul Tudor Jones ise şu sözleriyle strateji belirler:
"Kazanma oranınız %30 olsa bile, eğer 1’e 5 gibi bir risk-ödül oranıyla işlem yapıyorsanız, uzun vadede mutlaka kazançlı çıkarsınız."
Howard Marks da dengeli risk almanın gerekliliğini şöyle açıklar:
"Riski tamamen ortadan kaldırmaya çalışmak da başlı başına bir risktir."
Yani büyük yatırımcılar, sadece kazanç potansiyeline değil, en az onun kadar kayıp ihtimaline de odaklanarak karar verir.
KAZANMA ORANIYLA RİSK-ÖDÜL ORANINI DENGELE
Risk-ödül oranının işe yarayıp yaramayacağı, sizin kazanma oranınıza da bağlıdır.
Örneğin;
- 1'e 1 oranla işlem yapıyorsanız, en az %50 başarı oranına sahip olmalısınız.
- 1'e 2 oranıyla işlem yapıyorsanız, %33 başarı oranı sizi kâra geçirebilir.
- 1'e 3 oranıyla ise sadece %25 kazanma oranı bile yeterlidir.
Bu nedenle geçmiş işlemlerinizi analiz etmek ve başarı oranınızı bilmek, hangi risk-ödül oranıyla çalışmanız gerektiğini anlamanızı sağlar.
YATIRIM STRATEJİNİZİ OLUŞTURUN
Serdar gibi siz de kendi yatırım sisteminizi oluşturmalısınız. İşte temel adımlar:
- Sermayenizi belirleyin ve her işlemde maksimum %2 risk alın.
- Hedeflediğiniz kazancı ve stop seviyenizi belirleyin.
- İşlem öncesi mutlaka risk-ödül oranınızı hesaplayın.
- Kazanç oranınızı analiz edin. Hangi oranlarla başarıya ulaşabileceğinizi görün.
- Bu sistemi istikrarlı şekilde uygulayın.
DUYGULARINIZI SİSTEMLE YENİN
Borsada işlem yaparken en büyük düşmanınız panik, sabırsızlık ve açgözlülüktür. Bunların önüne geçmenin yolu, baştan belirlenmiş kurallar ve bir sistemle işlem yapmaktır. Risk-ödül oranı ve %2 kuralı, size bu sistemin temelini sunar.
Unutmayın:
“Önemli olan haklı olup olmadığınız değil, haklı olduğunuzda ne kadar kazandığınız ve haksız olduğunuzda ne kadar kaybettiğinizdir.” – George Soros
SONUÇ: UZUN VADELİ BAŞARININ ANAHTARI
Borsada para kazanmak istiyorsanız, rastgele al-sat yaparak değil; planlı, disiplinli ve sabırlı bir şekilde ilerlemelisiniz. Bunun yolu ise sağlam bir risk yönetimi stratejisinden geçer.
Risk-ödül oranınızı önceden belirleyin. Her zaman %2 kuralına sadık kalın. Büyük yatırımcıların deneyimlerinden ilham alın ve duygularınız yerine sisteminizin sizi yönlendirmesine izin verin.
İşte o zaman, kayıplardan korkmak yerine kazançların keyfini çıkarabilirsiniz.
Hiç yorum yok:
Yorum Gönder