Kontrolmatik Faciası: Zirvede Almak, Dipte Satmak: Yatırımcıların Tekrarladığı Kısır Döngü

 

Kontrolmatik Faciası: Piyasa Psikolojisi, Teknik Gerçekler ve Yatırımcı Dersi

                                    Yüksekten Alan, Dipte Stoplayanlar: Borsada Psikolojik Tuzaklar

Giriş: Zirvede Al, Dipte Sat? Piyasanın Acı Gerçekleri

Kasım 2022 ile Ekim 2023 tarihleri arasında Kontrolmatik Teknoloji (KONTR) hissesi yatırımcıların gözdesi haline geldi. USD bazında tam %769'luk bir prim yapan hisse, 3.96 dolar seviyesine kadar yükseldi. Bu dönemde sosyal medyada yapılan yorumlar, yayınlanan olumlu haberler ve FOMO (fırsatı kaçırma korkusu) ile birçok bireysel yatırımcı hiç düşünmeden alım yaptı. Ne teknik analiz vardı ne de temel analiz. Tüm yapılan, sosyal medyada dolaşan birkaç “pozitif yorum” ve “haber akışı” üzerinden pozisyon açmaktı.

Ne acıdır ki, bugün geldiğimiz noktada aynı yatırımcılar ciddi zararlarla hisseden çıkmak zorunda kaldı. Hisse senedi piyasalarının temel kuralı olan "yüksekten al, daha da yüksekten sat" mantığı ters tepti ve "yüksekten al, dipte zararla çık" gerçeğiyle karşılaşıldı. Suçlu kim? Elbette her zaman olduğu gibi borsa, piyasa yapıcılar ve patronlar!

Ama gerçekten suçlu onlar mıydı ?

                            Kontrolmatik Faciası: Sosyal Medya Gazıyla Gelen Zararlar

Gelişme: Yatırımcı Psikolojisi, Sosyal Medya ve Gerçekler

Türkiye'de yatırımcı profili hâlâ çok büyük oranda duygusal temellere dayanıyor. Oysa sermaye piyasaları bir oyun alanı değil, sabır ve bilgi ile işleyen bir ekosistemdir. Bu konuyu sadece ben değil, ekonomi bakanları, SPK yetkilileri ve birçok profesyonel yatırımcı da defalarca vurguladı.

Emlak Alırken Günlerce Araştırma, Hisse Alırken 15 Dakika!

Bu dönemde en çok dikkat çeken durumlardan biri de yatırım kararlarının araştırmasız şekilde alınması oldu. İnsanlar bir ev almadan önce günlerce emlakçı dolaşırken, hisse alırken sosyal medyada “grafik atan bir hesap” ya da “gaz veren bir yorum” ile karar verebiliyor. Emlakta “lokasyon”, “değerleme”, “geri dönüş süresi” gibi birçok parametre incelenirken, borsada “bak bu sefer uçacakmış” cümlesi yeterli oluyor!

Sonuç? Yine hüsran…

Kontrolmatik Örneği Üzerinden Teknik İnceleme

Kasım 2022 - Ekim 2023 arasında KONTR hissesi USD bazında 0.25 cent seviyelerinden başlayarak tam 3.96 dolara kadar yükseldi. Bu neredeyse 16 katlık bir artış demek. Ancak bu yükselişin ardında sadece temel değil, büyük oranda spekülatif hareketler ve beklenti alımları vardı.

Fakat Ekim 2023 sonrası hissede başlayan sert düşüş trendi hâlâ devam ediyor. Günümüzde hissede görülen düşüşle birlikte USD bazında ana trend desteği olan 0.65 – 0.63 cent seviyelerine kadar geriledi. İlginçtir ki, bu seviyelerde tepede “al” diyenler, şimdi “zarar büyük, suçlu patron” demeye başladı.(sosyal medyada birileri tarafındankandırılan küçük yatırımcıyı tenzih ederek söyledim bu cümleyi) 

Sonuç: Suçlu Kim? Ne Yapmalı?

Bu tablo aslında çok net: Piyasa her zaman haklıdır. Yatırımcılar ise her zaman bir öğrenme sürecindedir. Bugün zarar eden yatırımcıların çoğu, muhtemelen bir sonraki döngüde daha temkinli olacak, daha çok araştıracak ve daha az duygusal kararlar alacaktır. Peki, olması gereken bu muydu?

Hayır. Bu tarz acı tecrübeler yaşanmadan da öğrenmek mümkündü.

Piyasanın Öğrettikleri:

1. Borsa bir oyun alanı değildir. Bu cümleyi hem bireysel yatırımcılar hem de kurumsal otoriteler defalarca vurguladı.

2. Sosyal medya rehber değil, sadece bir ses yankısıdır. Orada ne söylendiği kadar, kim tarafından ve neden söylendiği önemlidir.

3. Hisse senedi alırken teknik analiz, temel analiz ve piyasa psikolojisi birlikte değerlendirilmelidir.

4. Ana trend destekleri kırılmadığı sürece teknik olarak pozitif senaryolar mümkündür. Ancak destek kırıldığında tekrar değerlendirmek gerekir.

5. Yatırım kararları duygusal değil, rasyonel verilere dayanmalıdır.

Teknik Analiz Bakışı: TL Bazında Crab Formasyonu

Grafiksel olarak bakıldığında, TL bazında hissede haftalık grafikte Crab (Yengeç) formasyonu oluşmuş durumda. Bu formasyon genellikle harmonik yapıların son ayağını temsil eder ve dönüş formasyonu olarak kabul edilir.

USD bazında ise 0.65 – 0.71 cent bandı ana destek konumunda. Bu bölgeye kadar gerileyen hisse, teknik olarak bu alanda tutunursa potansiyel bir dönüş hareketi beklenebilir. Ancak bu seviyenin aşağı kırılması durumunda, hem teknik hem de psikolojik olarak farklı bir sürece girilecektir.

Unutulmamalı ki teknik analiz sadece olasılıkları gösterir, garantili sonuçlar üretmez.

                 Crab Formasyonu Nedir? TL Bazlı KONTR Grafiği Üzerinden İnceleme

"Ben Bu Filmi Çok Gördüm" Diyenler Haklı mı?

Evet, bu filmi çok kez gördük. Sosyal medyada aynı kişi hem 4 dolarda “pozitif” olup, hem 0.65 cent’te “çıkın” diyebiliyor. Bu tür yaklaşımlar yatırımcılara yol göstermez, aksine daha büyük zararlar verir.

Yatırımcı olarak yapılması gereken; her koşulda kendi analizini yapmak, gerektiğinde bir uzmandan destek almak, ve en önemlisi sabırlı olmaktır.

                                                      Borsa Oyun Değil, Yatırım Alanı

Son Söz: Yatırım Tavsiyesi Değil, Bir Ders

Bu yazıda yer alan bilgiler kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir. Ancak bir dönem nasıl 4 dolarda pozitif olmak doğal karşılandıysa, bugün 0.65 – 0.71 cent bandında pozitif bakmak da o kadar doğaldır.

Piyasalar döngülerle işler. Tıpkı mevsimler gibi... Baharı da, kışı da olur. Önemli olan, ne zaman hangi kıyafeti giyeceğini bilmektir.